OFFLINE AREA
|
|
| Sitemap |
| Print Version |
| Login (for admin users only) |
| Last update: October 12. 2010 23:42:45 |
| ARTICLES > la crisis financiera - 23 Dec 2008 |
la crisis financiera - 23 Dec 2008[off-topic] Cualquier iluminado y aún gente menos preparado puede ver que en las descripciones de nuestra conocida crisis financiera, algo no cuadra. Echan la culpa a unos tristes paquetes de hipoteca basura, que supuestamente han seguido su curso en nuestros fondos de inversión, disfrazado en ‘hedge-funds’ y ofertados por instituciones financieras de dudosa reputación. Y quienes a sus anchas lograron burlar todos los controles de seguridad y avisos de nuestras instituciones de vigilancia financiera, con los que cuenta cada país que esta incorporado en nuestro mundo moderno de hoy. Lo crees tú, pues para de leer aquí. O quizás mejor, sigue incrédulo. Pues yo no lo creo y voy a exponeros mis ideas al respecto. Me he dejado guiar por los más sencillos criterios, que expongo aquí a vuestra opinión. 1. Piensa mal y acertarás. 2. Nadie obra en contra de sus intereses, sean legítimos o no. 3. Bussiness as usual; ‘negocio es negocio’ 4. El Status Quo (Equilibrio entre potencias) es sagrado como objetivo. Lejos de desarrollar unos presuposiciones científicamente válidas y proponer una teoría económica defendible os quiero pintar un paisaje como podréis leer en una gran novela como es, El péndulo de Foucault.. Siguiendo el ritmo de las oscilaciones de los mercados y equilibrios entre potencias os pinto la situación. Primero, nuestros bancos y cajas se ocupan de ganar dinero, y tener contento a sus accionistas con este fin. Pero ya debido a un abierto abanico de posibilidades para lograr este fin los bancos no están limitados como tú, desgraciado autónomo y asalariado, a ejercer dentro un limitado campo de actividades que sería para ellos; coger depósitos y prestar dinero. Pues no, los bancos compran participaciones de grandes empresas, participan en inmobiliarias de carácter nacional, meten sus activos en fondos que ganen mucho más, se hacen participe en grandes inversiones en proyectos y oye, les va bien. Cada trimestre los orgullosos banqueros se presentan con cifras escalofriantes y suben en cada ejercicio sus beneficios porcentual- y absolutamente. Viene hasta un momento que les resulta más rentable dedicarse a eso, antes de financiarte un coche, una vivienda o unas vacaciones Y, ya lo siento para ti, pero un banco no es una institución social. Si nadie te presta dinero, es tú problema. El banco gana dinero sin ti. Claro está y normal que ahora que estemos en una época con bajas anotaciones bursátiles, y nuestros bancos no vayan a vender sus posiciones en las empresas con cotizaciones momentáneamente bajas ( durante uno o dos años..) para obtener fondos y liquidez y prestártelo, con todos las pérdidas estratégicos que conlleva y total para qué. Para que tú y tropecientas mil más ingresando vuestras nóminas y depósitos hayan hecho el banco lo que es no importa. No hay ninguna ley ni regulación que obligue a cualquier banco a prestarte dinero. Eso es lo que hay. Hace poco circuló por el mundo mediático el gran análisis que a los bancos que les faltaba liquidez. Y como cualquier empresario que sufra, el gobierno hizo disponer de los fondos de emergencia para aliviar la difícil situación de las instituciones financieras. Y después de la compra de varios bancos de primera línea por parte de gobiernos, planes de rescate al detalle, resulte que el mercado financiero irá mal, pero peor parado sigue siendo el consumidor de turno. El primer análisis debe ser que realmente no había obligación a los bancos y cajas apoyadas en su recogida de una financiación barata a trasladar esta nueva situación ventajosa a sus clientes. Pero si lo hicieron, lo que pasa es que sus clientes son sus accionistas. Y repasando las reglas numeradas de 1 a 4 ves claramente que no tienen esa necesidad. Siguen ganando dinero. Segundo, Las famosas hipotecas basura que distorsionaron el mercado financiero mundial. Se sitúa el atraco en EE.UU. y nadie habla de cifras, ni conoce la extensión de las hipotecas afectadas. Parece poco probable en nuestro mundo informatizado donde cualquier hipoteca quede registrado en su correspondiente registro de la propiedad y cualquier expediente de ejecución reflejado en los juzgados territoriales. Cualquier persona autorizada tardaría 25 minutos en recabar la información. Una auditoria a cualquier banco afectado lo tendría en listado delante de sus ojos bien totalizado en cualquier trimestre que consultaría. Entonces, qué pasó? Vamos a volver a regla número 1 y veamos. Si te roban y quedas como un tonto, qué hacer? Pues normal, igual como se refleja en el organigrama de empresa; Lo cagaste, lo endosas a otro, Y sólo si no puedes meter a otro en tu lío, lo cagaste de verdad. Coges veinte mil hipotecas impagadas y les metes en un fondo que llames ; casas de mami la negra, y no vendes ni una triste participación. Ahora, llamándolo: Capital Rent Gestión y el gestor es algo conocido, pues se venden solos. Y ya has endosado el paquete. Ya que lo toque a otro. Pero vamos, de qué cantidades estamos hablando. Si en EE.UU. anualmente se hacen unos 750.000 nuevas viviendas y quieres situar el desmadre en un 5%. Una cifra ya nunca conocida de morosidad en el mundo hipotecario. Se trataría de unos 37.500 viviendas anuales a un precio medio de 250.000 $. Vamos sumando eso, serían unos tristes 9 mil millones de dólares de activos y en intereses anuales unos exiguos 500 mil millones anuales. Y al final de todo, será un hipoteca rancia y impagada, pero sigue teniendo una base de valor que es una vivienda hipotecado. Mirando las balanzas de los principales bancos americanos no se trataría de una partida que no podrían soportar por su tremendo volumen y masa de activos, sería un palito. Pero bueno, sólo la estafa del amigo Madoff ya se llevó unos 50 mil millones, y el mundo sigue girando. Entonces, qué pasó. Bien, tenemos algunos datos: Los prestamos interbancarios se han detenido. Los bancos ya no prestan entre ellos. Por qué? Pues igual como si no prestan a ti. Será que eres un riesgo que no interesa. Cómo determinar eso. Pues ellos mismos conocen sus propias balanzas y sabrán si pueden hacer frente a sus obligaciones. Ellos analizan sus posiciones y ven que lo han cagado Si ellos están mal, se supone que el de enfrente esta peor y lógicamente no se prestan. Ahora un banco no puede decir por boca de su distinguido presidente “ Lo he cagado, me he excedido.” Así que se pondrá su mejor traje y alardeando de su gestión lanza una ampliación de capital, tratando de capear el temporal. Pero, qué pasa si no les interesa prestar, hay otra cosa? Otro, los índices bursátiles mundiales han colapsado y los valores están a un 60% de sus cotizaciones altivas de 2006 y 2007. A corto plazo eso quiere decir que parte de las inversiones y participaciones de los bancos que son gestionados o forman parte de empresas anotadas en Bolsa bajan sustancialmente en valor. Como los activos son un importante índice a tener en cuenta a la hora de establecer las garantías que exigen los organismos de control, como los bancos nacionales, para determinar las cantidades que puede designar en riesgo, es decir destinarlos a prestatario, etc. Lógicamente no están los valores y varios activos contemplados en sus balanza a cotización bursátil. Pero a la hora de verdad si es lo que valdrán. Y una para la diversión. Todos queremos hacernos ricos y ampliamos nuestros ingresos según nuestras posibilidades. Cualquier empresario mediano se puede adjudicar una nómina y unos beneficios pingues para recompensarse de su gran esfuerza para gestionar beneficiosamente a la mercantil El problema es que los gestores bancarios disponen de cantidades ingentes de dinero y cuando sus contratos de súper-empleado del mes se confeccionan, pues incorporan porcentajes, retribuciones en forma de acciones y participaciones y cláusulas de rescisión multi-millonarias. Cualquier gestor que se precie se lleva a partir de unos 1.000 millones de dólares al lado del finiquito. Y no estamos hablando de cuatro excepciones. Entre centenares de bancos con equipos de alta de ejecución se trata de unos millares de afortunados. Ahora sí tenemos un agujero en condiciones. El penúltimo detalle en nuestro listado de datos es nuestro innato deseo de pagar un mínimo de impuestos. Es bien sabido que no existe impedimento alguno, siendo banquero, para invertir en unos fondos con sede en paraíso fiscal y así evitarte unos impuestos que siempre afectan tan negativamente el rendimiento de tu gran esfuerzo. Igual que todos, si podemos, no pagamos o mejor, pagamos un mínimo posible. Para eso tenemos nuestro asesor que nos guíe. Te extrañaría las muchas invitaciones que recibas, cuando ganes algo de dinero. Me refiero a partir de tener un exiguo milloncito de euros para moverte en inversiones. Viene la Banca Privada con fondos de todo tipo, ya nunca más tienes ingresos, todos son plus-valías y crece el botín sin que el fisco te puede meter mano. Ingresas en el club que pagan impuestos patrimoniales, que comparado con tus conocidos IRPF es una autentica ganga. Todos los bancos que se precien tienen su banca privada para ofertar. Como último y más importante detalle os cito la concentración del capital en conglomeraciones entrelazados que manejan todos los fondos de importancia, constituyen las participaciones de bancos y empresas de relevancia y entre ellos se manejan todas las contratas de importancia, dominan mercados de materia prima, influyen en anotaciones bursátiles, etc. etc. Vamos, dominan el mercado. Como consecuencia de la globalización del negocio, cualquier empresa en el sector, como es la banca también, ha tenido que expandirse, ante el riesgo de ser absorbido por la concurrencia en su mercado. La lógica situación resultante se encuentran en empresas gigantes que absorben toda la competencia de su sector. Ejemplos de bancos que absorben en su mercado; Citibank, Santander, etc, etc. Ellos a su vez compren partes de negocios, paquetes de acciones y participan en riesgo en proyectos internacionales que les lleva a un sinfín de sectores y mercados. Y ya constituyen entidades que no podrán ser absorbidos en el mercado, porque simplemente no hay suficiente competencia para hacerles frente, Vamos, ni un estado. Las consecuencias más importantes de este situación existente para nosotros es que los beneficios de las operaciones y contratas, que normalmente revertían en el mismo territorio donde se generaban, ahora se quedan en la cuenta de la balanza de la institución que les genera. Me explico: Antes un banco tenia un territorio, prestaba dinero y lograba depósitos, y trabajaba con sus márgenes. Sus dueños operaban en su zona, invertían, generaban riqueza y las actividades comerciales se repartían promotores regionales, distribuciones de producto de consumo, que a su vez dejaban riqueza en la misma región. Así que con el modelo antiguo, la riqueza se quedaba relativamente cerca de donde se generaba. Hoy en día y mirando la balanza de la mismísima banca, encontrarás que las partidas destinadas a estas inversiones son más importantes que el flujo de operaciones territoriales del negocio que antes nos generaba la riqueza particular de la zona. Mira tu pueblo, y verás que en cualquier sector donde antes habían empresas regionales de éxito, ahora el grueso del mercado lo copan los gigantes de la distribución, de la banca, etc. Ya los beneficios de este negocio no revierte a la región y cada vez porcentajes más altos del PIB se quedan en las arcas de los grandes multinacionales. Y ya para nuestros instituciones financieras les resulta mucho más rentable mantener el nivel de sus participaciones e inversiones que les genera grandes plus valías, antes de destinarlo a los créditos de vivienda, consumo, etc. donde los márgenes de ganancia son muchos más exiguos. La quiebra de intereses de la banca ha llegado al punto de los que hemos estado a la cuna del crecimiento con nuestras nóminas, prestamitos y depósitos, ahora nos hemos convertido en simples daños colaterales sin opción de convertirnos en una fuente de presión importante. Sólo se conoce una situación que impediría eso; la retirada masiva de fondos particulares con su completa pérdida de confianza, llevaría a situaciones de riesgo, quiebra, etc. Pero no te preocupes, ahí ya vendrá al rescate el estado, como bien hayas visto. Y ya que la banca no es ninguna institución social y no hay ninguna regulación que les obliga, a ver quien va a ser el guapo que rompe la baraja. Bien, ya desarrollada la idea del por qué no nos prestan dinero, seguimos con el paso y analizamos la estrategia necesaria para mantener esta situación ventajosa al conglomerado de empresas, de capitales e instituciones financieras para mantenerse en esta fantástica situación donde nadie les tose y siguen campando a sus anchas. No me voy a dedicar a describir el panorama político con nombramientos cruzados, de consejos de administración de la banca, créditos blandos ( que son las que nos e pagan) y toda clase de influencias, que por muy escandalosa te pueden aparecer, son de los que hay, ha habido y siempre que hay algo importante que repartir, habrá. Como descripción del panorama económico mundial en la última década cabe destacar como elemento más llamativo el tremendo crecimiento del poder de la querida China. El país oriental ha emergido como un gigante durmiente hasta convertirse en el primer país mundial en; consumidor de materia prima destacada, crecimiento del PIB, exportadora primordial de productos y subproductos y ya por volúmenes tratados varios de sus bancos están en, el Top-Ten, entre los más grandes del mundo. Ya varios estudios universitarios de prestigio han señalado que le China sobrepasará a EE.UU en importancia económica mundial en un plazo relativamente corto. El panorama mundial de economías emergentes no sólo termina con la China. Otros países como Brasil y India tienen su papel. No obstante, el denominador común de estos, que sean permeables a nuestra manera de entender el negocio y no sean controladas por una reducida cúpula de un , y ya estamos, Partido Comunista. Quizás en Europa no escandaliza esta idea tanto como en los círculos del autentico poder, que se encuentre en los EE UU. Destacado líder mundial económica de los últimos décadas.. Para que todos entendemos en qué consiste la ventaja de ‘mandar’ en el mercado o el mundo, nada más hay que esbozar unas cuantas ventajas: * Puedes invadir países que son ricos en petróleo y quedártelas y gestionar sus reservas petroleras a través empresas de amígueles tipo Halliburton. Nadie te controla la contabilidad, lo que sale de ahí ya que el jefe del país es amigo tuyo y también tiene familia y le va bien. * Tu moneda sirve de referencia para negociar cualquier materia prima producido en cualquier lugar del mundo. Que emitida en inmensas cantidades le sirve al mismo país tener unas herramientas financieras muy superior a su propio PIB y posibilidades. Su reserva nacional y federal se convierte en la máxima institución y rige el mercado * Eres la primera y única opción para negociar contratas energéticas y de extracciones de materia prima con cualquier país. Ya que por volumen del pedido el resto de tus competidores simplemente no llegan a ofertar la misma importancia y contratando así llegas a controlar los precios y los operaciones bursátiles más importantes. Así que disfrutando de los lujos mundiales más variopintas, para qué vas a consentir que un país liderado por un bloque impermeable a tus pretensiones de dejarte entrar y te arriesga todo lo que has granjeado a lo largo de un siglo. Pues escuchas tus asesores que te tienen calculados hasta cuándo te va a durar el chollo siendo líder y ves sus estrategias para influir en el mercado y arrinconar el nuevo contrincante. No te extrañe que de los mejores universidades salen analistas que se pueden contratar para desarrollarte estrategias que te ayudan a conocer los desarrollos actuales y donde te quedas tú, el líder en cada momento. Quizás te has quedado con los reuniones de los G-8 y crees que me refiero a ellos. Pues no, aunque no salen en las noticias, grandes grupos de influencia y conglomeraciones de grandes capitales, como; Grupo Bildenberg, Grupo Carlyle y Blackstone (ambos recién fallecido en crisis) y tantos otros y se encuentren al cobijo de los gobiernos de turno, que por cierto están realmente activos a través de lobbies, procurando buenos negocios para ellos y los que mandan políticamente. En los lujosos despachos en los grandes urbes de importancia se cuece y se discute la estrategia a seguir para mantenerse en el panorama actual. Y en eso estamos. No te creas que es una conspiración a nivel mundial. Simplemente se trate de crear unas situaciones que te permitan de mantenerte en tu sillón. A eso vamos. De proteger nuestros legítimos intereses de dominante de los mercados Qué les significa el crecimiento del nuevo gigante: No otra que se quedaría con gran parte de las contratas más importantes, absorbiendo materia prima en cantidad y logrando influenciar una gran parte del negocio mundial. Y ya, si tu y tus amigos manejéis toda esta pastel suculenta, qué harías tú. Esperar a que según los modelos conocidos, simplemente te superan y te gana la partida. Pues no, nene, lo que vale es la victoria y quedar bien tú., Así que leña al mono. Primer asalto. Te quedas con el mercado de futuros y inviertas una bestialidad para quedarte con los derechos de compra de toda clase de materia prima: Cobre, crudo, cobalto, grano, gaucho, en fin toda clase de materiales que te van a cobrar y procures que los cabrones te paguen el precio. Y aunque no sea el agricultor y productor que de pronto cobran unas tarifas de escándalo, tú si que te metes de lleno en la casa del gigante y te lleves un saco de sus beneficios y que sufra. Pero, ya estas viendo que el chinito se hace acuerdos con regiones donde no estabas tan bien implantado y visto y te hace la competencia. vaya Que tus propios empresas también se lo juegan, es un daño colateral. Ya te saquen unos planes de emergencia que por lo menso te salvaguardan esta inversión,. Para eso tenemos ya gente trabajando. Pero bien, estas en su casa. Segundo asalto. Mantienes corto el mercado financiero, para que estos bancos orientales donde no puedes entrar a gusto por lo menos no te utilizan para expandirse en el mercado de exportaciones. Hay que obligar el adversario que no se expande y que se concentre sus actividades económicas en su propio hemisferio. Tus analistas ya han visto que el punto flaco del adversario es que no tiene consumo interno, que no hay clase media, que las diferencias entre la población son abismales, que no aguante una parálisis más que un añito largo. Y que de ahí te salen situaciones ventajosas, dejándote entrar en sus operaciones, mercado y meterte de lleno. Los resultados iniciales ya se dejan notar. Crecimientos escandalosos del 15 y 16% del PIB, se frenan hasta un triste 10 %. Manteniendo corto el mercado interbancario le has cortado un saco de recursos de crecimiento. El repliego llega. y ya con las cifras actuales en dos o tres trimestres más les tienes de lleno ocupándose de su mercado interno Y total, quién tiene que caer, cuatro comunistas. En otras ocasiones podrías por lo menos arrasar todo una delta, el granero de la región para que no expandiera la idea después El Gran Salto Delante de Mao fallido de los años 60 de volver a industrializarse. Y entonces vieron que la calidad de los asesores es crucial. Peor ya el agente naranja no esta bien visto y mandar la flota y toda tropa es innecesario. Mucho más elegante es obligarles a abrir sus fronteras, dejándote colocar tu sucursal en medio, medio y quedándote de su parte del pastel. Tercer asalto. A por las reservas de metales preciosos. Arrasando el mercado de futuras y producción de tus amígueles lleves el precio de oro, platino a precio record nuevo. Convirtiendo parte de tu capital de riesgo en oro, plata, radio, y platino estas a la espera de la primera posibilidad de copar el nuevo crecimiento, saneando las reservas de riesgos coyunturales. Y apartas el competidor de buenas posiciones futuribles de expansión financiera, ya que las bases de reservas te sirven en emisiones nuevas de capitales, prestamos, etc. Bien, has copado un tema importante. Como en cualquier tiempo de guerra, habrá que revertir en grandes cantidades de oro. Y ya que es una guerra. Ya le tienes donde tu querrías y el tiempo transcurrido va haciendo mella. Ahora va a sobrevivir el que mas mercado interno tiene y más reservas para aguantar las vacas flacas. Cuarto asalto. Problemas domesticas. Otra vez un nuevo Kennedy que trate de apartarse de las buenas influencias que tanto le convienen. Llevando el nuevo despacho del recién elegido a su propia ciudad, lejos de los lobbies habituales, da malas señales de convivencia. Nombramientos que gustan al público pero no convienen al negocio. Sonidos como regulación, responsabilidad, cambio climático no llevan más a situaciones de desventaja para nuestro grupos de queridos y auténticos adherentes y defensores del libre mercado. Bien, habrá que redefinir el concepto; libre mercado. Libre quiere decir, libre para continuar haciendo lo que ya hacemos y manejarlo bien para nuestro mayor interés. No libre para ti o cualquier otro para entrar y llevarte tu parte. Mira bien la regla número 4. Bien no puedes resignarte a que te cortan las alas y renegociar privilegios ya conseguidos. Así que no hace falta amenazar. Damos primero tiempo al tiempo. Del dicho al hecho va un gran trecho. La permeabilidad del nuevo elegido se consigue, de una forma o otra. Si crees que no, dime algo de la bala mágica que hizo furor hace 45 años y mira bien si el anterior sucesor continuó de una forma u otra. El tema es que con las nuevas regulaciones se arriesgan los conglomeraciones de capitales anteriormente mencionado de perder unos beneficios importantes. Imagínate que de pronto habrá que limitar fondos a los órganos de control interno, sin poder llevarlos a unos amigos en el Caribe, que te emiten cualquier calificación que te parezca oportuno. O que te limitan el accesos a sectores que de pronto serán de acceso estratégico. Vamos, cualquier limitación o regulación es un serio riesgo para limitar el campo de operaciones de tu actual estatus. Y la regla número 4 habrá que respetarla. No es nada personal. Quinto asalto. Recolocar inversiones de riesgo a cargo de los estados. Ya a lo fallido, que les vayan a hacer. Eran daños colaterales necesarios, producto de un re estructuración del mercado..Qué se quedan con ellos. El clamor social es grande y habrá que procurar soluciones para las masas. Además, lo normal es que cualquier estado tenga algún motivo de actuación social, por eso les voten. Así replegándose en mercados seguros, de renta fija y metales preciosas la jugada es perfecta. El cuchillo corta a ambos lados. Y claro para los estados participantes tampoco hay problemas. Porque al final de todo se hará uso de las potestades de decisión a cargo de los mismos fondos e inversiones que sustentan a nuestras sistemas de pensiones y gasto social. Y oye, tiempo al tiempo, igual las inversiones del estado bien colocaditos en algunas décadas vuelvan a estar al mismo nivel, permitiéndote alguna que otra cervecita demás. Bien hecho y una vez socializado las pérdidas el panorama esta completamente despejado para esperar el cambio de criterio de nuestro contrincante que esta a un solo paso. Ya bajando el crecimiento del PIB de los chinos por debajo del 8% ya no les permite el asalto al mercado exterior y los esfuerzos económicos se centran en paliar los efectos destructivos del gran desarreglo interior, que arriesga una vez mas el panorama ya sufrido en los años 60 y arriesga poner en jaque a la propia cúpula del poder. Ante la partida de ajedrez en sus movimientos finales no hay más que sentarse a re-negociar. Más vale la mitad de lo que tenias a quedarte sin nada. Estamos en el tercer trimestre de 2009. Sexto asalto. Fusiones, intercambio e entrada de participaciones de grandes empresas orientales y occidentales, debido a la apertura del sistema financiera china y cambios legislativos permitiendo la entrada de participaciones en empresas, capitales y mercados continuos el mayor escollo se ha salvado. Encima se va a poder vender el mensaje como colaboración internacional, responsabilidad política y visión de apertura mundial y re-estructuración del negocio mundial. Vamos, no hay quien no se da en el pecho para hacerse suya la gran visión y prosperidad del sistema financiero y su gran futuro. Felicitaciones a escala mundial, hemos demostrado de tener un gran sentido común. Principios de 2010, noticias del re-lanzamiento de economías importantes, salida de la crisis, tímidas avances y primeras cifras de crecimiento. Y aunque tú y yo lo notaremos un pelín más tarde, ya que es la desventaja de estar abajo en los peldaños de esta gran escalera económica de importancia. Si has tenido la suerte de mantenerte al día con tu hipoteca y empresita, pues a planearte otra vez unas vacaciones al Caribe, mirar ese nuevo coche y dar ya la patada a tu hijito de 35 años para que de una vez se independice. Y olvidarte del mal trago que suponía estar entre la espada y la pared. Y hasta la otra, hasta que nos toque otra vez.
|
| < | TOP | > |